作为养老保险第三支柱的重要部分，个人养老金业务在推进过程中的每一个关键节点都备受市场关注。自2022年11月个人养老金新政发布后，公募基金个人养老金业务也进入实际操作阶段，各家基金公司陆续设立了养老基金Y份额产品。什么是养老基金Y份额？养老目标FOF怎么选，如何投？本地理财师为您支招。

　　文/记者 刘佳盈

　　漫画/刘哲姝

　　133只养老基金Y份额 近3个月盈利比例超99%

　　自去年11月首批个人养老金基金Y份额产品设立，运行至今将满3个月。据同花顺数据显示，截至2月5日，当前市场上共有41家基金管理人设立了133只个人养老金基金Y份额产品，共计录得17.14亿份的申购额，合计规模为20.06亿元，平均收益率为3.3%。

　　目前可供选择的133只个人养老金基金产品中，全部为养老FOF类产品。与其他基金不同，养老FOF基金以追求养老资产的长期稳健增值为目的。

　　“相对银行理财、储蓄存款、商业养老保险这三类产品，养老FOF的风险较高，波动较大，同时也伴随着较高收益。”位于禾祥商圈的我市一家国有银行理财经理介绍，对于风险承受能力较高，尤其是投资期限更长、享受复利效应更充分的年轻投资者而言，养老FOF类产品是不错的选择。这类产品鼓励投资者长期持有，同时可以通过分散配置来实现多资产、多风格配置，二度平滑投资波动与风险。

　　Wind数据显示，截至2月7日，目前公告设立的133只养老基金Y份额成立以来的盈利比例超过99%。其中回报最高的为中欧预见养老2050五年Y，达到7.24%，另有131只产品实现正收益，仅有招商和悦稳健养老一年Y自成立以来有0.39%的亏损。

　　充分利用长期属性

　　以平常心对待波动

　　虽然收益尚可，但市民群众对个人养老金产品的接纳度仍不高。据报道，人社部养老保险司副司长亓涛1月18日透露，截至2022年底，个人养老金参加人数1954万人，缴费人数613万人，总缴费金额142亿元。但根据此前中信证券的预测，未来十年个人养老金规模或达6万亿元以上。仅就目前来说，大部分民众还没有主动购买个人养老产品。

　　面临市场上越来越多的个人养老金产品，投资者应该如何选择？

　　我市一家股份制商业银行理财经理表示，投资者选择个人养老金投资产品，最关键的是投资的产品和个人预期要一致。她说:“在每一笔投资之前，投资者可以先评估一下自己期望的投资收益和能够承受的投资风险。比如什么时候开启投资，有多少资金参与投资，投资大致的期限以及投资目标等，再根据自己的需求，选择适配的产品。”

　　多名理财经理表示，投资者在选择产品时应关注四方面内容:一是选择正规渠道开立个人养老金账户；二是选择正规且实力强大的基金公司，并看重所选养老基金产品的历史业绩；三是关注现任基金经理过往业绩表现；四是仔细阅读产品本身的条款，例如其风险等级程度、风控条款、产品要素以及其赎回条款等。他们认为，选择投资个人养老金产品，就要充分利用好个人养老金的长期投资属性，争取更好的投资回报，以平常心对待短期的波动或者回撤。

　　【名词解释】

　　个人养老基金Y份额:是指存量目标养老基金针对个人养老金投资基金业务单独设立的一类基金份额。投资者可以通过个人养老金资金账户购买Y类基金份额，参与个人养老金投资基金业务。